Alavancagem (leverage) permite controlar posição maior com menos capital. Multiplica ganhos — e perdas. Mal-entendida, é o caminho mais rápido pra liquidação.
A mecânica
Sem leverage (1x): US$ 1.000 capital, posição US$ 1.000.
Com 10x leverage: US$ 1.000 capital, posição US$ 10.000. Broker "empresta" os outros US$ 9.000.
Impacto nos lucros
BTC sobe 10%:
- Sem leverage: +US$ 100 (10% lucro)
- 10x leverage: +US$ 1.000 (100% lucro)
Impacto nas perdas
BTC cai 10%:
- Sem leverage: -US$ 100 (10% perda)
- 10x leverage: -US$ 1.000 = liquidação total
Liquidation price
Em 10x leverage, preço cair ~10% liquida. Em 50x, cair 2% liquida. Em 100x, cair 1% liquida.
BTC oscilando 1-2% intraday é rotina. 100x leverage = liquidação quase garantida.
Por que brokers oferecem 100x+
Modelo de negócio. Brokers offshore ganham com liquidações (B-book). Brokers regulados europeus limitam 30x por proteção. EUA limita 50x forex retail.
Recomendação iniciante
- Spot trading: 1x (sem leverage)
- Após 6+ meses de spot: 2-3x talvez
- Trader experiente: max 5x
- Profissional: raramente acima de 10x
Nunca: 50x, 100x, 500x. Independente de quão "certo" você se sente.
Veja: risk of ruin | spot vs futures. 🦞