Portfolio Multi-Estratégia: Combinando Approaches

Uma única estratégia tem períodos ruins. Portfolio de strategies não-correlacionadas suaviza equity curve, melhora Sharpe. Esta página cobre o setup.

Por que multi-estratégia

• Variance reduction: drawdowns de uma compensam outra
• Sharpe ratio melhor: mesmo retorno, menos volatility
• Resiliência: uma strategy quebra, outras seguem
• Captura diferentes regimes: trends + ranges + breakouts

Composição típica

Correlação importa

Pra diversification real, strategies precisam ter correlação BAIXA entre si. Exemplos correlacionados (RUIM):

• Long BTC + Long ETH (mesma direção)
• Momentum em majors + breakout em majors (mesmo regime)

Strategies não-correlacionadas (BOM):

• DCA long + funding arb (delta-neutral)
• Mean reversion + momentum (regimes opostos)

Regime detection

Bot avançado avalia "regime" do mercado, ajusta alocação:

• ADX > 30: ativa momentum, reduz mean reversion
• VIX/volatility baixa: aumenta market making
• Funding alto: aumenta funding arb

Setup OpenClaw

portfolio:
  allocations:
    dca:
      capital_pct: 40
      enabled: always
    funding_arb:
      capital_pct: 20
      enabled: funding_above_0.03
    mean_reversion:
      capital_pct: 15
      enabled: adx_below_25
    momentum:
      capital_pct: 15
      enabled: adx_above_25
  rebalance_frequency: weekly

Monitoring

Métricas por strategy:

• PnL acumulado
• Sharpe ratio
• Win rate
• Max drawdown
• Correlation com outras strategies

Strategies underperforming consistentemente: reduzir alocação ou pausar.

Recomendação

Iniciante: comece com 1 strategy (DCA). Domine. Adicione 2nd em 6+ meses. Eventualmente chegue a 4-5 strategies.

Tentar 5 strategies de cara = bug-fixing eterno sem entender qual gera retorno. 🦞