Market making: você cota bid e ask, captura spread quando alguém aceita. Negócio principal de hedge funds. Pra retail é possível mas com edge limitada.
A mecânica
- Bot coloca limit buy a US$ 99.50
- Bot coloca limit sell a US$ 100.50
- Se ambos fillarem, lucro = US$ 1 = 1% (menos fees)
- Repete em volume
Onde retail pode competir
- Pares de baixa liquidez (altcoins menores)
- Polymarket mercados nicho
- Cross-exchange pra mesmo asset
- NFT marketplaces
Pares líquidos (BTC/USDT na Binance): profissionais dominam, retail não compete.
Capital necessário
- Mínimo: US$ 2.000+ (pra ordens com size adequado)
- Recomendado: US$ 10.000+
- Profissional: US$ 100K+
Setup OpenClaw
Use Hummingbot em vez de OpenClaw pra market making — é especializado. Combine com OpenClaw pra orquestração estratégica.
Riscos
- Adverse selection: você compra bem antes do preço cair (pegou facada)
- Inventory risk: acumula posição direcional se um lado fila mais que outro
- API down: ordens stale, executas em preço errado
Mitigation
- Auto-pause em volatilidade alta
- Inventory rebalance regular
- Cancel and replace orders em movimentos rápidos
- Strict capital limits
ROI realista
- Nicho bem escolhido: 20-40% ao ano
- Pares líquidos competitivos: -5% a 5% (não vale)
- Polymarket nicho: 30-50% até nicho ser descoberto
Veja: Polymarket bot (market making nicho). 🦞