Termos DeFi que você encontra ao explorar protocols. Referência rápida.
Protocols & Structures
- DEX (Decentralized Exchange): exchange sem custodian (Uniswap, etc.).
- AMM (Automated Market Maker): mecanismo que prices via pools (não orderbook).
- CLOB (Central Limit Order Book): orderbook tradicional, on-chain ou off.
- LP (Liquidity Provider): quem deposita liquidez em pool.
- TVL (Total Value Locked): valor total nos protocols.
- Bridge: protocol que move assets entre chains.
- Wrapped tokens: tokens que representam outra (wBTC = BTC tokenizado).
Yield & Lending
- Yield farming: mover liquidez entre protocols pra maximize yield.
- Staking: lock token pra securitize network ou receber rewards.
- Lending protocols: Aave, Compound — emprestar/tomar emprestado.
- APY vs APR: APY inclui compounding, APR não.
- LTV (Loan-to-Value): ratio do loan vs collateral.
- Liquidation in lending: collateral confiscado se LTV excede limit.
Risks específicos DeFi
- Impermanent Loss: loss em LP positions quando assets diverge em preço.
- Smart contract risk: bug no contract pode lose funds.
- Rug pull: dev abandona projeto + drena liquidez.
- Oracle manipulation: attacker manipula price feed pra explore protocol.
- Flash loan attack: uses flash loan pra manipulate market briefly.
- Composability risk: protocol depende de outro que pode falhar.
Stablecoins
- Fiat-backed (USDT, USDC): reserva 1:1 com USD.
- Crypto-backed (DAI): overcollateralized com crypto.
- Algorithmic (UST que colapsou): mantém peg via algoritmos — risky.
- Depeg: stablecoin perde 1:1 com fiat.
Governance
- DAO (Decentralized Autonomous Organization): entidade governed via token holders.
- Governance token: token que dá voting rights.
- Proposal: mudança proposta no protocol.
- Quorum: mínimo participation pra passar proposal.
Layer 2 & Scaling
- L1 (Layer 1): base chain (Ethereum, Solana, etc.).
- L2 (Layer 2): chain construída em cima de L1 (Arbitrum, Optimism, zkSync).
- Rollups: tipo de L2. Optimistic ou ZK.
- Sidechain: chain independente conectada a L1 via bridge (Polygon PoS).
MEV ecosystem
- MEV searchers: bots that look pra MEV opportunities.
- MEV bots: automated MEV extractors.
- Flashbots: infrastructure pra MEV in fair way.
- Private mempool: txs hidden de front-runners.
Veja: glossário trading geral. 🦞