Termos técnicos que você encontra em trading sério. Referência rápida.
Risk & Performance
- Sharpe Ratio: retorno / volatilidade. > 1 bom, > 2 excelente.
- Sortino Ratio: retorno / downside volatility. Foca só em loss variance.
- Calmar Ratio: retorno / max drawdown. Sensivel a tail risk.
- Drawdown: queda do peak ao trough. Max drawdown = pior queda histórica.
- Risk of Ruin: probability de quebrar conta dado strategy + position sizing.
- Kelly Criterion: fórmula pra position sizing ótimo dado edge.
- Var (Value at Risk): maximum loss esperada em horizon × confidence.
Market Mechanics
- Slippage: diferença entre preço esperado e executado.
- Spread: diferença bid/ask.
- Pip: menor incremento de preço em forex (0.0001 maioria pares).
- Lot: tamanho padrão de posição forex. Standard lot = 100K unidades.
- Tick: menor movimento de preço possível em ativo.
- Notional: valor total da posição (com leverage incluído).
Derivativos
- Perpetual: contrato sem expiração com funding rate.
- Funding rate: pagamento entre longs/shorts a cada 8h em perpetuals.
- Basis: diferença entre spot e futures.
- Contango: futures > spot (custo de carregar).
- Backwardation: futures < spot (raro mas existe).
- Liquidation: fechamento forçado quando margin insuficiente.
- Maintenance margin: mínimo margin pra manter posição.
Crypto-specific
- MEV (Maximal Extractable Value): valor que validators podem extract reordering txs.
- Front-running: ver tx pendente e executar antes pra lucrar.
- Sandwich attack: front-run + back-run de swap.
- Gas: fee de transação na blockchain.
- Slippage tolerance: max slippage aceitável em DEX swap.
- Impermanent loss: loss em LP positions devido divergence dos assets.
Statistical
- Beta: sensibilidade a market moves.
- Alpha: excess return acima de benchmark.
- Cointegration: dois series têm relationship estável longo-prazo.
- Stationarity: propriedade estatística constante ao longo do tempo.
- Mean reversion: tendência de voltar à média.
- Momentum: persistence de moves direcionais.
Order types
- Market: executa imediato a preço atual.
- Limit: executa só a preço X ou melhor.
- Stop-market: trigger ativa market order.
- Stop-limit: trigger ativa limit order.
- IOC (Immediate Or Cancel): fillamento parcial OK, resto cancelled.
- FOK (Fill Or Kill): tudo ou nada.
- Post-only: só executa como maker (não taker).
Veja: glossário DeFi específico. 🦞